Trading-Glossar · FSA Akademie

Trading-Glossar – Begriffe für bewusstes Handeln

Dieses Glossar sammelt wichtige Begriffe rund um Orders, Risiko, Marktstruktur und Psychologie. Alles in Klartext, ohne Fachchinesisch – damit du beim Lesen der Trading-Module, beim Simulator und bei realen Entscheidungen immer weißt, was gemeint ist.

Mentor-Hinweis: Nutze das Glossar wie ein Nachschlagewerk – nicht, um alles auswendig zu lernen, sondern um deine Entscheidungen Schritt für Schritt bewusster zu machen.

Bereich 1

Grundlagen & Markt-Basics

Begriffe, die klären, auf welchem Spielfeld du unterwegs bist.

Spot-Markt: Handel mit dem „echten“ Basiswert (z. B. Aktie, Coin), ohne Hebel und mit direktem Besitz. Akademie-Fokus: Für Einsteiger ist Spot oft der verständlichste Einstieg.
Derivat: Finanzprodukt, dessen Wert von einem Basiswert abhängt (z. B. CFD, Option, Future). Wichtig: Du handelst nicht den Basiswert selbst, sondern einen Vertrag darüber.
Basiswert (Underlying): Das „darunterliegende“ Produkt, auf das sich ein Derivat bezieht – z. B. eine Aktie, ein Index oder ein Coin. Wenn du ein Produkt nicht klar einem Basiswert zuordnen kannst, ist Vorsicht angesagt.
Long: Position, mit der du auf steigende Kurse setzt. Du profitierst, wenn der Preis steigt. Im Alltag oft gleichgesetzt mit „investiert sein“ – aber mit Hebel kann Long trotzdem hochriskant sein.
Short: Position, mit der du auf fallende Kurse setzt. Du verdienst, wenn der Preis fällt. Shorts sind kein „böser Trick“, aber ohne Verständnis schnell eine Quelle großer Verluste.
Hebel (Leverage): Verstärkt Gewinne und Verluste, indem du mit geliehenem Kapital handelst. Akademie-Regel: Hebel ist ein Werkzeug für Fortgeschrittene – kein Abkürzungs-Knopf.
CFD: „Contract for Difference“ – Derivat, mit dem du Preisunterschiede handelst, oft mit hohem Hebel. Viele CFDs sind leicht zugänglich, aber komplex – sie gehören in die Kategorie „Später / Theorie“.
Future: Vertrag, in dem zwei Parteien einen zukünftigen Kauf/Verkauf zu einem heute festgelegten Preis vereinbaren. Futures sind Standardinstrumente für Profis – im FSA-Kontext vor allem zum Verständnis erklärt.

Bereich 2

Orders & Ausführung

Wie deine Idee technisch zur tatsächlichen Transaktion wird.

Market Order: Kauf oder Verkauf „sofort zum nächstbesten Preis“. Schnell, aber ohne Preiskontrolle. Gut für hohe Liquidität – bei illiquiden Märkten kann der Ausführungspreis stark abweichen.
Limit Order: Order mit festem Preislimit: kaufen maximal zu X, verkaufen mindestens zu Y. Akademie-Fokus: Limit Orders helfen, nicht aus Nervosität „hinterherzuspringen“.
Stop Order: Order, die erst aktiv wird, wenn ein bestimmter Kurs erreicht wird (z. B. Stop-Loss). Stop-Orders sind Schutzwerkzeuge – sie ersetzen aber keinen durchdachten Plan.
Stop-Limit Order: Kombination aus Stop- und Limit-Order: erst Trigger, dann Limit-Order. Kann Slippage begrenzen, birgt aber das Risiko, gar nicht ausgeführt zu werden.
Take-Profit: Vorab definierter Kurs, bei dem Gewinne automatisch realisiert werden. Hilft, nicht aus Gier „immer noch ein bisschen mehr“ zu wollen und alles wieder abzugeben.
Spread: Abstand zwischen Kauf- (Ask) und Verkaufspreis (Bid). Je größer der Spread, desto mehr „Reibungsverlust“ – relevant vor allem bei kurzen Haltezeiten.
Slippage: Unterschied zwischen erwartetem und tatsächlichem Ausführungspreis. Tritt häufig bei Market Orders, hoher Volatilität oder geringer Liquidität auf.
Orderbuch: Übersicht aller aktuell liegenden Kauf- und Verkaufsaufträge eines Marktes. Für Fortgeschrittene ein Werkzeug, um Liquidität und mögliche Engstellen zu erkennen.

Bereich 3

Risiko & Money-Management

Begriffswelt rund um Einsatzhöhe, Verluste und Schutzmechanismen.

Kontogröße (Account Size): Gesamtwert deines Trading-Kontos, inklusive offener Positionen und freier Liquidität. Alle Risikoangaben in Prozent beziehen sich auf diese Basis.
Positionsgröße: Volumen einer einzelnen Position (z. B. Anzahl Aktien oder Kontrakte). Die Positionsgröße verbindet deinen geplanten Stop mit dem Risiko in Euro.
Risiko pro Trade (R): Betrag, den du bei einem Trade maximal zu verlieren bereit bist. FSA-Empfehlung: Für Einsteiger meist 0,5–1 % der Kontogröße pro Trade.
Chance-Risiko-Verhältnis (CRV / RR): Verhältnis zwischen möglichem Gewinn und geplantem Risiko. Ein CRV von 3:1 bedeutet: du riskierst 1 Einheit, um 3 Einheiten zu gewinnen.
Drawdown: Rückgang deines Kontostands vom letzten Hoch zum aktuellen Stand. Wichtiger als die „beste Phase“ ist, wie du mit Drawdowns umgehst.
Margin: Sicherheitsleistung, die du bei gehebelten Produkten hinterlegen musst. Wenn deine Verluste zu groß werden, kann die Margin nicht mehr ausreichen.
Margin Call: Aufforderung des Brokers, zusätzliches Kapital einzuzahlen oder Positionen zu schließen. Ein Zeichen dafür, dass das Risiko-Management schon vorher nicht gepasst hat.
Überhebelung: Kombination aus hohem Hebel, großer Positionsgröße und engem Stop. Sieht auf dem Papier harmlos aus, führt in der Praxis aber schnell zu großen Drawdowns.

Bereich 4

Marktverhalten & Trading-Stile

Wie sich Märkte typischerweise bewegen – und wie du dich zeitlich positionierst.

Volatilität: Maß für die Schwankungsbreite eines Marktes. Hohe Volatilität bedeutet nicht automatisch „mehr Chancen“, sondern vor allem mehr Risiko.
Trend: Übergeordnete Bewegungsrichtung eines Marktes (aufwärts, abwärts, seitwärts). Viele Strategien funktionieren nur, wenn du die übergeordnete Richtung respektierst.
Range: Seitwärtsphase, in der sich der Kurs zwischen Unterstützung und Widerstand bewegt. In Ranges scheitern trendfolgende Strategien oft – und umgekehrt.
Timeframe: Zeiteinheit des betrachteten Charts (z. B. 5 Minuten, 1 Stunde, Tageschart). Dein Timeframe sollte zu deinem Alltag passen – nicht zu deinem Ego.
Daytrading: Eröffnen und Schließen von Positionen innerhalb eines Handelstages. Wirkt aktiv und spannend, erfordert aber hohe Konzentration und ein klares Regelwerk.
Swingtrading: Halten von Positionen über mehrere Tage oder Wochen, um größere Bewegungen mitzunehmen. Für viele Berufstätige oft besser vereinbar als reines Daytrading.
Scalping: Sehr kurzfristiger Handel mit vielen kleinen Trades und wenigen Minuten Haltedauer. Für Einsteiger ungeeignet – Kosten, Stress und Fehler summieren sich schnell.
Liquidität: Wie leicht große Orders in einem Markt ausgeführt werden können, ohne den Preis stark zu bewegen. Gute Liquidität reduziert Slippage und Spread – ein wichtiges Qualitätsmerkmal.

Bereich 5

Psychologie & Verhalten

Begriffe, die erklären, warum viele Probleme nicht im Chart, sondern im Kopf entstehen.

FOMO („Fear of Missing Out“): Angst, eine Chance zu verpassen – typischer Auslöser für späte, unüberlegte Einstiege. Im FSA-Kontext ein Warnsignal: Wenn FOMO hoch ist, wird Positionsgröße eher kleiner.
Overtrading: Zu viele Trades in zu kurzer Zeit – oft aus Ungeduld oder Langeweile. Zeichen dafür, dass dein Plan zu wenig Pausen und klare Bedingungen enthält.
Revenge-Trading: Versuche, nach einem Verlust „schnell alles zurückzugewinnen“. Gefährlicher Modus – hier hilft nur: Stopp, Abstand, Protokoll auswerten.
Bestätigungsfehler (Confirmation Bias): Tendenz, nur Informationen wahrzunehmen, die die eigene Meinung bestätigen. Im Trading führt das dazu, Gegenargumente zu ignorieren und Stops zu verschieben.
Verlustaversion: Verluste schmerzen psychologisch stärker als Gewinne gleicher Größe Freude machen. Deshalb halten viele Verlierer zu lange und nehmen Gewinne zu früh mit.
Plan-Treue: Fähigkeit, die eigenen Regeln umzusetzen, auch wenn es emotional schwer fällt. Im FSA-Ansatz ist Plan-Treue ein wichtigerer Erfolgsfaktor als „das perfekte Setup“.
Break-even-Mindset: Wunsch, eine verlierende Position wenigstens ohne Verlust zu schließen. Kann sinnvoll sein – wird aber problematisch, wenn du dafür Stops aufhebst.
Mentor-Raum: Bewusster Rahmen, in dem du Trades nachträglich nüchtern anschaust (Tagebuch, Simulator, Austausch). Genau hier setzt die FSA Akademie an: Reflexion statt nur „nächster Trade“.